The Potential Effect of VOD on the Sequential Process of Theatrical Movies

Sang-Hyun Nam, Byeng-Hee Chang, Joo-Yeun Park

Sang-Hyun Nam is a doctoral student in the Department of Journalism and Mass Communication at Sungkyunkwan University in Seoul, South Korea. His focus is media effects on cultural content.
Byeng-Hee Chang is an associate professor in the Department of Journalism and Mass Communication at Sungkyunkwan University. His research interests include media management and economics.
Joo-Yeun Park is an associate professor in the Division of Media and Communication at Hankuk University of Foreign Studies. Her research interests include media content and media policy.

ABSTRACT 
This study analyzes the potential effect of VODs as new distribution channels on the film sequential process by including both IPTV and Internet VOD in the hypothetical sequential process. Using attributions for distribution strategy, the authors employ 48 hypothetical scenarios of the sequential process to answer two research questions. The results indicate that holdback period and movie price significantly influence audience selection in VOD channels and suggest that the first distribution order of VOD channels can generate the highest expected profit. The results imply that strategies for sequential distribution need to be revised and that VOD channels can contribute to revenue maximization in the movie industry.
KEYWORDS
Film, sequential distribution, sequential order, holdback period, IPTV, Internet VOD
RÉSUMÉ
Cette étude analyse les effets potentiels des vidéos à la demande (VOD) en tant que nouveau canal de distribution sur le processus de distribution séquentielle en y incluant la télévision sur Internet et la location de vidéos à la demande sur Internet. Pour répondre à deux questions de recherche, les auteurs ont appliqué des attributions à une stratégie de distribution et dressé 48 scénarios potentiels de processus séquentiel. Les résultats indiquent que le délai de sortie et le prix d’entrée au cinéma influencent significativement le choix du public utilisant les canaux de distribution de vidéos à la demande et suggèrent que quand la séquence emprunte d’abord ces canaux, les profits sont plus élevés. Les résultats laissent entendre que les stratégies de distribution séquentielle doivent être repensées et que les canaux de distribution de vidéos à la demande peuvent contribuer à maximiser les revenus de l’industrie cinématographique.
MOTS CLÉS 
Film, distribution séquentielle, ordre séquentiel, délai de sortie, télévision sur Internet, vidéos à la demande sur Internet
RESUMEN 
En este estudio se analiza el potencial impacto del video a la carta como nuevo canal de distribución sobre la secuencia de explotación incluyendo la IPTV y el video a la carta por Internet. Usando atribuciones de estrategias de distribución, los autores proponen 48 escenarios hipotéticos del orden secuencial para responder a dos preguntas de investigación. El resultado de tal estudio indica que el periodo de exclusividad de explotación de filmes en sala y el precio del boleto de cine tienen un impacto significativo sobre la elección por parte del público de canales de video a la carta y que cuando estos últimos ocupan el primer orden de distribución pueden generar las mayores ganancias previstas. Tales resultados muestran que los canales de video a la carta pueden contribuir a optimizar los ingresos de la industria cinematográfica y sugieren, por ende, la necesidad de revisar las estrategias de secuencia de explotación.
PALABRAS CLAVE 
Filme, secuencia de explotación, orden cronológico, imposición de periodos de explotación, IPTV, video a la carta por Internet